Der eiserne Kondor – machen Sie einen finanziellen Tötung mit diesem Vogel

Sie könnten denken, dass “Iron Condor” ein seltsamer Name für eine Option Trading-Strategie ist – und in der Tat ist es. Aber in gewisser Weise ist das Bild, das es präsentiert, gut für das Setup geeignet. Der Kondor war ein großer prähistorischer Vogel. Wie jeder Vogel hatte er einen Körper und Flügel. Der Iron Condor ist nicht anders. Es ist eine Kombination von gleichzeitig gekauften und geschriebenen (verkauften) Optionspositionen, die effektiv einen Körper – die verkauften Positionen – und zwei Flügel, die gekauften Positionen, haben. Die 4 Positionen arbeiten zusammen, um ein hervorragendes Vehikel für Beute oder Profit zu bilden.Was ist ein Iron Condor? Der Iron Condor ist wirklich nur zwei Credit Spreads kombiniert, aber in entgegengesetzte Richtungen und nicht direkt nebeneinander. Sie nehmen einen “Bären-Call-Spread” (verkaufen Call-Optionen näher an das Geld und kaufen sie weiter aus, in der Erwartung, dass der zukünftige Preis bärisch ist) und einen “Bullen-Put-Spread” (verkaufen Put-Optionen nahe an das Geld und kaufen sie weiter draußen). Das Endergebnis ist eine Gutschrift auf Ihrem Konto von beiden Seiten des Handels – und die Tatsache, dass Sie die doppelte Prämie erhalten, trägt dazu bei, das Gesamtrisiko zu minimieren. Der “Körper” des Kondors (die zwei verkauften Positionen) muss mindestens einen Ausübungspreis auseinander liegen. Je breiter der Spread der gesamten 4-Position ist, desto “eiserner” ist der Kondor. Theoretisch verlassen Sie sich darauf, dass der Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie in einem erwarteten Bereich bleibt, damit diese Strategie profitabel ist. Aber wie wir später sehen werden, ist eines der schönen Dinge bei Optionskreditspreads, dass sie angepasst werden können, was letztendlich bedeutet, dass Sie eine ausgezeichnete Chance haben, Profit zu machen, egal was passiert. Vorteile dieser Strategie Weil Sie ein Trade-Face aufgebaut haben In beiden Fällen bedeutet dies, dass bis zum Ablaufdatum nur einer von ihnen möglicherweise verlieren kann. Dies würde nur auftreten, wenn sich der Kurs der Aktie stark bewegt und auf beiden Seiten den Ausübungspreis der äußeren gekauften Position durchbricht. Aber die doppelte Kreditprämie wirkt in dieser Hinsicht für Sie. Nicht nur das, sondern weil nur eine Seite verlieren kann, benötigt jeder Broker für gute Optionen nur Sicherheiten in Ihrem Konto, um das maximale Risiko von einer Seite des Handels abzudecken. Dies gibt Ihnen eine viel bessere Rendite auf das Risiko als eine einzige Kreditspread.O Was ist, wenn das Schlimmste auftritt und der Aktienkurs bewegt sich außerhalb einer der äußeren Grenzen (Flügel) Ihrer Iron Condor-Setup? Der maximale Verlust zum Verfallsdatum ist die Differenz zwischen den Basispreisen der verkauften und gekauften Optionen auf einer Seite multipliziert mit der Anzahl der Aktien, die Ihre Optionskontrakte abdecken. Beachten Sie, dass wir “zum Ablaufdatum” gesagt haben. Es besteht keine Notwendigkeit, die Position bis zum Verfall zu halten, aber da jeder Credit Spread und daher vor allem ein eiserner Condor den Zeitverlust der Option ausnutzt, würdest du dies berücksichtigen, wenn du entscheidest, Profit zu machen oder ihn weiterlaufen zu lassen normalerweise eine dieser Optionsstrategien mit einer kurzen Laufzeit bis zum Ablauf – etwa 3 bis 6 Wochen – einrichten. Wenn die äußere Grenze verletzt wurde, können Sie die Situation beurteilen und die Position mit einer der folgenden Alternativen anpassen. AusrollenSie schließen Ihre ursprüngliche Verlustposition und eröffnen eine neue mit den gleichen Basispreisen, jedoch mit dem nächsten Ablaufdatum. Da beide Positionen “im Geld” sind, erhalten Sie eine Prämie, die größer ist als die, die Sie im geschlossenen Handel verlieren.2. Ausrollen und auf (oder ab) Sie schließen Ihre verlierende Position und öffnen eine neue, die weiter vom Original entfernt ist (Erweiterung der Flügel) und mit dem Ablaufdatum der nächsten Option. Ihr Kredit ist in diesem Fall nicht so groß wie im ersten Beispiel, aber Sie haben jetzt drei Prämien von dieser Strategie erhalten – und dies NACH dem starken Zug getan, so sollten Sie noch einen Gesamtgewinn machen. Die andere Seite (Flügel) der Eisenkondor, der nicht durchbrochen wurde, läuft einfach ab und Sie behalten die Prämie. Die besten Chart-Muster für diese StrategieDie besten Chart-Muster sind Aktien, die sich grundsätzlich in einem Bereich seitwärts bewegen. Dies wird als “Kanal” bezeichnet. Sie können eine Trendlinie über die Spitzen der Spitzen und unter den Tälern auf der Karte zeichnen und Stützpunkte und Widerstände sehen. Idealerweise sollte eine Seite Ihres eisernen Kondors (der Kreditspread) am Ende des Kanals “eingesteckt” sein, und wenn sich der Schaft zum anderen Ende hin bewegt, würden Sie den anderen Credit Spread “betreten”. Dies würde Ihnen maximalen Profit bringen. Das Diagrammmuster muss kein Kanal sein. Es könnte ein sich ausdehnendes Keilmuster oder ein Kopf- und Schultermuster sein, das sich auf einem langfristigen Widerstands- oder Unterstützungsniveau bildet. Zu vermeidende Karomuster wären Dreiecke oder sich zusammenziehende Keile, weil diese oft starken Bewegungen vorausgehen können und daher besser geeignet sind, Trades zu überbrücken, nicht zu eisernem Kondor.Finale zu beachtende PunkteWenn Sie Ihren eisernen Condor einrichten, bestimmt die Entfernung der Ausübungspreise für jeden Credit Spread vom aktuellen Marktpreis der Aktie den Kreditbetrag, den Sie erhalten. Weiter entfernt besteht weniger Risiko, dass die Flügel durchbrochen werden, aber weniger Profit. Stellen Sie sicher, dass Sie dies nur für eine Aktie mit viel Option Liquidität tun. Wenn eine Seite tief in das Geld geht, möchten Sie sie leicht anpassen können, ohne den Marktmachern ausgeliefert zu sein. Verwenden Sie schließlich eine gute Software, um ein dynamisches Risikodiagramm zu erstellen, damit Sie visuell sehen können, wo sich Ihre Positionen in Bezug auf bevorstehende Ablaufdaten und aktuelle Rentabilitätsniveaus befinden. Handeln Sie jetzt vertrauensvoll.

Owen hat Optionen seit vielen Jahren gehandelt und schreibt für eine beliebte Seite über die besten Optionen Handelsstrategien. Schau dir das an und du wirst die Optionen nie wieder auf die gleiche Weise sehen.