Wie kann Iron Condor 2012 erfolgreich gehandelt werden?

Ein Iron Condor ist eine beliebte Optionsstrategie, die von einer Reihe von Optionen-Strategen eingesetzt wird, die es vorziehen, sich keine Gedanken darüber zu machen, wohin der Aktienmarkt geht. In dieser Hinsicht wird diese Strategie auch als marktneutrale Optionsstrategie bezeichnet. Einige Optionsstrategen bevorzugen es, einen Iron Condor mit Aktien zu handeln. Dies ist jedoch nicht meine Präferenz. Wie wir alle wissen, muss jede börsennotierte Gesellschaft in den Vereinigten Staaten ihre Gewinne in jedem Quartal bekannt geben. Abhängig von der Ankündigung und den Markterwartungen bei einer solchen Ankündigung könnte der Aktienkurs nach oben oder unten fallen und dies könnte den Handel aufgrund des kurzen Gamma stören. Soweit ich betroffen bin, tausche ich diese Strategie hauptsächlich mit einigen wenigen Optionen Indexprodukte wie der SP 500 Index (“SPX”), der NASDAQ 100 Index (“NDX”), der SP 100 Index (“OEX”) und der Russell 2000 Index (“RUT”) anstelle von Aktien. Warum ist das so? Dies liegt daran, dass jede Kursbewegung eines einzelnen Titels nicht zu einer großen Bewegung auf dem entsprechenden Index führen sollte. Diese Aussage unterliegt allerdings einem Vorbehalt, wenn es um 2012 geht. Dank Apple Inc (“AAPL”), einer sehr beliebten Aktie aus den USA mit großer Dynamik in Kursbewegungen und starken Fundamentaldaten. Nach meinen neuesten Forschungen stellt AAPL nach meinem besten Wissen ungefähr 4,5% des Gesamtwerts von SPX und fast 20% des Werts von NDX dar. In diesem Zusammenhang, wenn Sie diese Strategie mit SPX-Optionen oder NDX-Optionen zum Beispiel handeln, wird es notwendig, auf die Nachrichten und die Preisbewegung von AAPL zu achten. Ich denke, Sie können sich auch fragen, warum ich einen Korb auf den Indexprodukten zur Hand habe und Einige von Ihnen werden vielleicht sogar fragen, warum ich diese Strategie nicht mit einem einzigen Indexprodukt wie RUT trade. Das ist eine sehr gute Frage. Vor ein paar Jahren habe ich diese Strategie hauptsächlich mit Hilfe von RUT – Optionen gehandelt und dabei alle wesentlichen Informationen zu diesem Indexprodukt, einschließlich des Abwicklungsprozesses und der historischen Kursentwicklung in jedem Verfallzyklus dieses Indexes während der letztes Jahrzehnt. Mein Glaube war dann, dass ich, wenn ich diese Strategie Monat für Monat trade, in der Lage wäre, konsistent Geld zu verdienen. Als ich meine Ausbildung im Optionshandel fortsetzte, wies mich einer meiner Mentoren darauf hin, dass der oben erwähnte Handelsstil die Die Verwendung von nur einem einzigen Indexprodukt und das monatliche Ein- und Austauschen würde mir auf lange Sicht nicht gut tun. Ein Grund liegt in der impliziten Volatilität (“IV”). Mein Mentor ist der Meinung, dass ein erfolgreicher Iron Condor-Trader eine ernsthafte Meinung über die vorherrschenden IV-Verzerrungen hat, um zu entscheiden, ob die betreffende Indexoption für die Iron-Condor-Strategie geeignet ist. Es könnte einige Monate eines Jahres geben, in denen die IV-Verzerrungen für einen Händler zu billig werden, um einen Iron Condor zu verkaufen. Dies war bei den RUT-Optionen in den letzten Monaten der Fall. Mit anderen Worten, die RUT-Optionen waren zu billig, um verkauft zu werden. Daher habe ich andere Indexprodukte wie SPX und OEX für den Verkauf meines eisernen Kondors verwendet. Ein weiterer Schritt, den ich in der Vergangenheit gemacht habe, war der Verkauf einer 10-Delta-Call-Option und einer 10-Delta-Put-Option. Bis jetzt bin ich mir bewusst, dass es immer noch eine ganze Reihe von Leuten gibt, die ihren Iron Condor konstruieren würden, indem sie dieser “10-Delta” -Regel folgen. Noch einmal, dank meines Mentors, der darauf hinwies, dass dies nicht der empfohlene Ansatz ist, weil es sehr oft zu Fehlbewertungen von Optionsangeboten kommen kann. Was meine ich damit? Dies bedeutet, dass wir nicht blind eine 10-Delta-Call-Option und eine 10-Delta-Put-Option in jedem Fall verkaufen sollten. Stattdessen sollten wir auf den Strike über oder unter den 10 Delta-Optionen achten. Manchmal, selbst wenn wir eine 9-Delta-Option verkaufen würden, könnten wir aufgrund dieses Fehleinschätzungsverhaltens einen höheren Kredit erhalten und dadurch unsere potenzielle Rendite auf dem Iron Condor verbessern. Zusammenfassend, für einen Trader, der erfolgreich im Handel ist Iron Condor im Jahr 2012 muss er sich die Veränderungen der IV-Verwerfungen der Optionen der Indexprodukte genauer ansehen und flexibel bleiben. Er sollte auch auf diesen Monsterbestand in den Vereinigten Staaten achten – auch AAPL.

Über den AutorJack Wong ist ein Unternehmer und ein erfahrener Optionen- und Forex-Händler, der über eine Vielzahl von Themen schreibt, die von der Schaffung von Vermögen bis zur persönlichen Entwicklung reichen. Sie können Jacks Website [http://www.empoweredrangers.com] sehen.